Kerugian Akibat Produk Derivatif

Sengatan Mesin Pengumpul Harta

Krisis keuangan global tak cuma menelan korban di bursa saham. Para nasabah kelas atas juga banyak yang harus kehilangan kekayaan karena bermain di produk derivatif. Yang mengerikan, kerugian nasabah di produk derivatif ini sebetulnya bisa menular ke bank.

TERLAMBAT. Kata itu terlontar seketika dari Sari, bukan nama sebenarnya, begitu mendengar Bank Indonesia (BI) melarang produk terstruktur. Wajar saja Sari getir. Sejak Oktober 2008, ia sudah menanggung rugi US$ 5,1 juta atau setara Rp. 51 miliar akbiat produk terstruktur yang berjenis accumulator. Sementara BI menerbitkan larangan sebulan kemudian.

Seberapa besar nilai duit orang Indonesia yang hangus di transaksi derivatif memang sulit terdeteksi. Hingga kini, BI memprediksi dana yang terbenam di produk terstruktur mencapai US$ 3,5 miliar.

Namun jika disandingkan dengan kisah Sari, hitungan bank sentral terkesan liliput. Sari mengingat promosi si manajer bank tempat dia menjadi nasabah accumulator. “Katanya, produk ini sedag digemari orang-orang kaya di Indonesia. Ia juga mengaku punya 35 nasabah di Surabaya saja,” ujar Sari.

Majalah Asiamoney pernah menghitung nilai transaksi produk derivative di Asia tahun 2006 mencapai US$ 100 miliar. Dan nilai transaksi produk terstruktur itu diestimasi bertambah dua kali lipat pada tahun 2007. Di antara produk derivative itu, yang paling laku memang jenis accumulator.

Namun krisis keuangan yang menggila telah mengubah citra accumulator dari mesin pemutar uang terhebat sebagai mesin penghancur asset tercepat. Setidaknya perubahan citra itu sudah terjadi di Hong Kong dan Singapura. Penyebabnya, sederhana saja. Banyak nasabah yang tak faham benar risiko derivatif.

Ujung-ujungnya, ini bisa menjadi boomerang bagi bank. Karena banyak bank menyediakan fasilitas perdagangan margin dalam produk accumulator. Nasabah yang sudah merasa dikadali bank pasti ogah menanggung kerugian yang tersisa.



Moral of the story:

Penjahat selalu lebih cepat dari polisi. Jadi selalulah waspada.
One basic investment rule that always apply: "Return is always correlate with risk". No such thing like "High return with low or even no risk". Always be careful with something that is too good to be true.
Bank menjadi tempat yang lebih berbahaya dari kasino karena ketika orang pergi ke kasino mereka tahu bahwa mereka akan berjudi/berspekulasi.
Mungkin sudah saatnya untuk menyebut produk derivatif sebagai "SPECULATION VEHICLE" daripada "INVESTMENT VEHICLE" agar persepsi orang atas produk derivatif dapat diluruskan dan tidak ada lagi orang yang merasa tertipu.


Inilah sebagian kecil dari puncak gunung es yang terlihat yang ditimbulkan oleh produk2 derivatif.

Moderator : Apa kabar ??..
Unyil : Baik..
Mr. Top : Baik..

Moderator : Buat unyil ya..gimana ceritanya bisa ada diforex ??
Unyil : hehehe...masa unyil pake seragam SD mlulu sih... tahun canggih, ..internet dah masuk kampung...nah..unyil kebetulan liat situs marketiva..eh ada geratisan $5 disana..ya udah..coba aja...

Moderator : Kira2 unyil dah brapa lama di forex ??
Unyil : kurang lebih setahun deh...

Moderator : Buat Mr.Top ...ini sih gak perlu ditanyain kenapa nongol di forex..
Mr. Top : hehehehe..udah jadi alur perjalanan hidup saya...o iya..saya gak hanya di forex..port folio saya mengharuskan saya beradi di saham,komoditi pertanian dan pertambangan dan juga forex..ngikutin "don't put ur egg in one basket" ..hehehe..

Moderator dan Unyil : wowwww....

Moderator : menurut anda berdua...mana yang lebih penting..fundamental atau teknikal ??..

Unyil : saya bingung jawabnya ..menurut saya dua2nya penting..tapi unyil kan fasilitasnya terbatas...untuk online mesti sedikit rebutan..sehari paling cuman bisa 2-3 kali online..itupun cuman 1-2 jam aja..jadi kadang fundamental cuman dibaca-baca..buat nambah wawasan..sementara chart masih lebih diutamakan..maklum..orang desa..

Mr. Top : kamu liat di sekeliling saya..itu ada monitor dari reuters..trus juga ada dari bloomberg..itu buat memantau fundamental...sementara sisanya untuk trading dan untuk charting..jadi buat saya fundamental dan teknikal itu sangat penting..saya membutuhkan kedua hal itu untuk mengambil keputusan transaksi terbaik..

Moderator : apakah dengan mengetahui fundamental dan teknikal , kondisi profit bisa dipastikan..??

Unyil :kalo pertanyaan ini..unyil gak bisa jawab...soalnya fundamental unyil kan masih ditahap berusaha mengerti apa maksud dari fundamental dan bagaimana pengaruhnya ke curency yang unyil transaksikan...sementara teknikal pun baru terbatas maen2 dengan garis aja..jadi profit ya blom pasti...cuman trading jadi lebih nyaman aja rasanya ...itu sih menurut unyil..

Mr. Top : mana bisa kita pastikan profit..hehhee...you kan tau betapa dinamisnya pergerakan harga..tengok aja pergerakan beberapa hari terakhir...itu jantung mau copot rasanya..dow theory itu jadi bener rasanya..."average discounted everything"...profit mana bisa dipastikan..sesaat rasanya udah profit..saat berikutnya minus..it's a wild world...hehehe

Moderator : pandangan anda berdua soal Money Management ??

Unyil : walah..saya cuman pake modal recehan..gak sampe sejuta rupiah nich..gimana ngitung money managementnya ya ?? ...tapi unyil pernah baca soal "don't use the money u can't afford to lose"..nah unyil emang cuman punya duit sejuta aja..setor separoh buat jadi modal trading, separohnya lagi buat biaya trading..lalu sempet juga baca soal "profit ..sikkat" ..ya udah gitu aja...

Mr. Top :..kamu gak bisa menang tanpa money management yang bagus..hehehe..kamu harus itung berapa % yang siap kamu korbankan bila analisa dan keputusan transaksi kita salah...rata2 sih saya pake angka 3%..SL dan TP itu jadi unsur penting disana..ya walau gak mutlak ..tapi tanpa itung-itungan MM..you boleh dibilang siap2 bangkrut deh.so..MM is very important things ..dan dia jadi salah satu faktor penentu existensi kita sebagai trader...heheh...

Moderator : Kalo boleh tau..sebulan kalian bisa dapet brapa ??...

Unyil : nah..ini alasan unyil ikut di forex...rata2 unyil kan masuk posisi cuman sekali sehari...sekarang sih udah gak di marketiva..pake broker micro yang ada MT4nya..meta trader maksudnya..tiap entry make 0.01 lot..ada $1 biasanya langsung unyil ambil...jadi sebulan rata2..unyil bisa dapet $10 - $20 an deh...lumayan..

Mr. Top : saya di portfolio saya cuman mentargetkan gain 5$ monthly..sukur2 bisa lebih..seburuk2nya 3% udah bikin boss saya senang..hehe..

Moderator : nyil..kalo dalam persentase..brapa tuh ??..
Unyil : hmmm...modal unyil itu $100..kalo dapet $10 berarti 10% ..
Mr.Top : hehehe....small money huh ??

Unyil : blom mampu lebih banyak...tapi unyil pernah baca soal "pake modal sekecil mungkin buat dapet untung sebesar mungkin dan dalam tempo secepat mungkin"...setahun modal dah balik udah cukup bener rasanya...
Mr. Top :heheheh..still small money huh..

Unyil :iya mister...small money banget..
Mr. Top : hehehe..

Adebayor Tak Cari Uang tapi Piala

Manchester - Cap mata duitan dialamatkan kepada Emmanuel Adebayor setelah ia memutuskan meninggalkan Arsenal dan bergabung dengan Manchester City. Ia menyangkal bahwa uang adalah alasannya dia hengkang.

Adebayor secara cukup mengejutkan menerima pinangan City yang membelinya seharga 25 juta poundsterling dari Arsenal, klub yang dalam tiga tahun terakhir ia bela. Ia dikontrak lima tahun di City of Manchester Stadium, dan kabarnya digaji 170 ribu pounds atau sekitar Rp 2,8 miliar per minggu.

"Orang-orang yang berpikir bahwa saya bergabung dengan City karena uang adalah salah," tutur Adebayor dalam situs resmi Manchester City, setelah ia resmi menjadi anggota The Citizens, Minggu (19/7/2009).

"Kalau saya pindah untuk alasan itu, mungkin saya sudah bermain untuk Barcelona atau AC Milan musim lalu. Mereka memberi lebih besar daripada penawaran Arsenal supaya aku bertahan," sambungnya.

Pemain terbaik Afrika 2008 ini tak pernah memenangi piala apapun bersama The Gunners sejak bekerja di London utara bersama manajer Arsene Wenger. Ia mencetak 62 gol dari 142 pertandingan di semua kompetisi bersama Arsenal.

"Ketua klub dan semua orang di City ingin tim ini menjdi salah satu yang terbaik di dunia. Kami akan memperjuangkan itu," ujar pria asal Togo berusia 25 tahun itu.

"Saya ingin memenangi banyak penghargaan dan trofi. Itulah ambisi saya. Tim ini punya kualitas, serta seorang manajer yang tahu apa yang dia inginkan, dan dia orang yang menyenangkan," tambahnya.

Adebayor bergabung dengan penyerang top lain yang juga digaet City di musim panas ini, yaitu Carlos Tevez dan Roque Santa Cruz. Dengan masih bercokolnya Robinho, Craig Bellamy dan Benjani Mwaruwari, apa yang terjadi dari kompetisi interen City?

"Semua orang di tim ini telah menunjukkan sikap respek yang luar biasa, dan mereka ingin membangun sesuatu. Saya punya banyak ambisi dan ingin menjadi bagian dari keluarga City," pungkas Adebayor.